作為多層次資本市場的重要組成部分，產(chǎn)業(yè)基金發(fā)展風(fēng)生水起，逐漸成為地方一種新型的金融融資工具。
著眼于河南，通過產(chǎn)業(yè)基金的運作，一批國內(nèi)外優(yōu)質(zhì)項目落地河南，吸引資本投資省內(nèi)戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，有效提升了河南產(chǎn)業(yè)核心競爭力，推進經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級。
然而，相比長三角、珠三角、京津冀以及湖北、四川、福建等地區(qū)，河南產(chǎn)業(yè)基金無論是規(guī)模、數(shù)量還是效果都處于中下游水平，相對于全國第五位的GDP規(guī)模，基金產(chǎn)業(yè)的發(fā)展顯得較為滯后。
那么，河南產(chǎn)業(yè)基金的具體發(fā)展現(xiàn)狀如何？應(yīng)采取哪些措施解決目前存在的問題？
產(chǎn)業(yè)基金正在河南遍地開花
通過產(chǎn)業(yè)基金的運作模式，具有國際影響力的項目正在河南扎根發(fā)芽。
2019年5月15日，新能源裝備制造產(chǎn)業(yè)園項目在新鄉(xiāng)宣布動工，標志著具有110年歷史的瑞典空壓機研發(fā)企業(yè)SRMGroup中國總部在新鄉(xiāng)落戶，一時引來全國矚目。
其背后操作方為新鄉(xiāng)高新投資發(fā)展有限公司、河南中金匯融基金管理有限公司（以下簡稱中金匯融）、河南省戰(zhàn)新產(chǎn)業(yè)投資基金、新鄉(xiāng)市平原產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展基金、新鄉(xiāng)投資集團，通過成立河南（新鄉(xiāng)）氫能專項基金，引進了該國際項目。據(jù)了解，項目建成達產(chǎn)后可實現(xiàn)產(chǎn)值40億元，每年利稅約4億元。
這只是河南省通過產(chǎn)業(yè)基金方式改造傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)、提升產(chǎn)業(yè)核心競爭力的縮影。在河南，這樣的案例逐漸上演。
據(jù)悉，目前河南省各大國有企業(yè)均成立產(chǎn)業(yè)基金管理公司，平均管理超5只基金，一時掀起成立產(chǎn)業(yè)基金的熱潮，基金積極發(fā)展的態(tài)勢逐步顯現(xiàn)。
以河南投資集團為例，通過和中金資本合資組建中金匯融基金管理有限公司，負責(zé)管理母基金——河南戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)基金（簡稱河南戰(zhàn)新產(chǎn)業(yè)基金），截至目前，母基金投資20億元，主導(dǎo)或參與設(shè)立8只子基金，總規(guī)模170億元，直接投資8家境內(nèi)外優(yōu)質(zhì)企業(yè)，引導(dǎo)帶動投資超過100億元。
除大型省屬國企外，鄭州區(qū)屬國企興港投資集團立足港區(qū)，積極布局產(chǎn)業(yè)基金。據(jù)了解，其旗下金融板塊鄭州航空港興晟信資本管理有限公司共管理4家基金公司，分別為河南京港股權(quán)投資基金管理有限公司、中原航空港產(chǎn)業(yè)投資基金管理有限公司、鄭州航空港云港基金管理有限公司和廣德興港農(nóng)銀投資管理合伙企業(yè)（有限合伙），共管理基金14只，存續(xù)管理基金規(guī)模達206.81億元。
就目前成立的產(chǎn)業(yè)基金來看，河南省內(nèi)產(chǎn)業(yè)投資基金的管理人均為國有投資管理平臺設(shè)立。河南產(chǎn)業(yè)投資基金備案的產(chǎn)業(yè)投向，主要是民航業(yè)、消費物流、環(huán)保、智能制造、電子信息、醫(yī)療健康等領(lǐng)域。
政策扶持，基金島著力打造私募基金集聚區(qū)
經(jīng)過近三年的迅速發(fā)展，河南的產(chǎn)業(yè)基金初具規(guī)模。
記者從河南相關(guān)部門獲悉，根據(jù)基金管理公司名稱是否包含產(chǎn)業(yè)投資來確認，截至2019年5月31日，河南省內(nèi)注冊并在中國基金業(yè)協(xié)會登記的產(chǎn)業(yè)投資基金管理人共有6家，管理基金17只，管理基金規(guī)模135.18億元，占轄區(qū)整體規(guī)模的22.62%。事實上，數(shù)量遠超于此。
而在河南省內(nèi)注冊并在中國基金業(yè)協(xié)會登記的私募基金管理人有129家，比2018年底增加5家，全國排名第23位；合計備案私募基金256只，比2018年底增加11只；管理基金規(guī)模597.48億元，比2018年底增加20.44億元。
此外，在河南省外注冊、辦公地在河南并在中國基金業(yè)協(xié)會登記的私募基金管理人185家，管理基金規(guī)模507.69億元。
值得注意的是，這兩年在河南落地的私募基金數(shù)量開始上揚。河南省基金業(yè)一位資深人士告訴記者，這與中原基金島的成立有很大關(guān)系，在此之前，私募基金要想在河南注冊落地有一定的難度，因為審核過程相對嚴格且復(fù)雜，因此，當(dāng)時很多河南本地的私募基金管理公司選擇省外注冊，省內(nèi)運營。
據(jù)悉，中原基金島成立于2017年7月，是河南著力打造的私募基金集聚區(qū)，截至目前，厚樸建業(yè)、中金匯融等100多家基金企業(yè)已完成注冊、登記并落戶，中原基金島募集資本總額突破2000億元，中金資本、賽領(lǐng)投資等知名基金投資機構(gòu)品牌進駐基金島。
而為吸引優(yōu)質(zhì)企業(yè)入駐中原基金島，鄭東新區(qū)相繼出臺了一系列政策，2018年，鄭東新區(qū)管委會印發(fā)了《鄭東新區(qū)管委會關(guān)于印發(fā)鄭東新區(qū)龍子湖智慧島私募基金管理暫行辦法的通知》與《鄭東新區(qū)管委會關(guān)于印發(fā)鄭東新區(qū)促進私募基金發(fā)展扶持辦法的通知》。在新政策中，私募基金實繳資本1000萬即可入駐基金島，基金入駐門檻實現(xiàn)大幅降低。
此外，新政策對新設(shè)立或新遷入的私募基金，提供落戶補助。根據(jù)入駐企業(yè)的私募基金類型及實繳資本的規(guī)模，對企業(yè)給予不同額度的支持，最高可達到800萬元。而且，對于同一投資主體設(shè)立或同一管理機構(gòu)托管的基金，可累計獲得高達1500萬元的補助。
因此，河南私募基金落戶難的問題得到一定程度緩解。
產(chǎn)業(yè)基金推動河南產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級
“當(dāng)前，中國經(jīng)濟正在由高速增長轉(zhuǎn)向高質(zhì)量增長階段，通過產(chǎn)業(yè)與資本的組合，可以有效地推動經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展?！焙幽腺Y產(chǎn)基金管理有限公司（簡稱河南資產(chǎn)基金）相關(guān)負責(zé)人告訴記者，產(chǎn)業(yè)基金對促進經(jīng)濟發(fā)展方式轉(zhuǎn)變具有十分重要的意義。
2018年，河南資產(chǎn)基金充分利用國家發(fā)改委市場化法治化債轉(zhuǎn)股專項債券政策，獲批發(fā)行5.8億元債轉(zhuǎn)股專項債券，組建了總規(guī)模8.76億的河南資產(chǎn)神火轉(zhuǎn)型發(fā)展基金，基金落地神火股份核心子公司，使其負債率從85.26%降至60.42%。
現(xiàn)階段，河南資產(chǎn)基金正在積極組建基金參與上市公司并購重組、民營企業(yè)轉(zhuǎn)型紓困和國企混改等項目。
“河南資產(chǎn)選擇投資的標準是標的技術(shù)在國際上具有領(lǐng)先性，產(chǎn)品市場容量、發(fā)展空間和行業(yè)拓展應(yīng)用較為廣闊。”河南資產(chǎn)基金相關(guān)負責(zé)人告訴記者，與其他PE機構(gòu)相比，河南資產(chǎn)更傾向于選擇一些省外甚至境外的標的，通過資本招商的方式使其產(chǎn)業(yè)在我省落地，帶動我省產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)發(fā)展，促進我省產(chǎn)業(yè)升級轉(zhuǎn)型。
上述負責(zé)人告訴大河報·大河財立方記者，目前，他們團隊正在圍繞泛半導(dǎo)體、環(huán)保、生物醫(yī)藥等產(chǎn)業(yè)開展密集盡調(diào)，擬在2019年設(shè)立相應(yīng)的產(chǎn)業(yè)基金。
而談到河南戰(zhàn)新產(chǎn)業(yè)基金成立的初衷，中金匯融相關(guān)負責(zé)人稱，主要為發(fā)揮基金的引導(dǎo)帶動作用，吸引國內(nèi)外各類機構(gòu)和資本投資河南戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，改造提升傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，培育壯大新興產(chǎn)業(yè)，提升河南產(chǎn)業(yè)核心競爭力，加快新舊動能轉(zhuǎn)換，推進經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級。
據(jù)了解，河南戰(zhàn)新產(chǎn)業(yè)基金主要投向戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，重點包括新能源及環(huán)保、智能制造、電子信息、醫(yī)療健康、消費物流等領(lǐng)域。
而興港投資集團旗下產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金——河南興港融創(chuàng)創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展基金先后投資了上海合晶硅、華銳光電、廣東楚天龍、元明醫(yī)療產(chǎn)業(yè)基金、河南邁勝等企業(yè)。其中，省重點項目、鄭州合晶年產(chǎn)240萬片200毫米單晶硅拋光片項目于2018年正式投產(chǎn)，總投資57億元，項目全部建成達產(chǎn)后預(yù)計年產(chǎn)值20億元，將成為國內(nèi)生產(chǎn)規(guī)模最大的單晶硅拋光片生產(chǎn)基地。
這些產(chǎn)業(yè)基金的相繼設(shè)立及成功運作，不僅服務(wù)培育了我省實體企業(yè)成長壯大，同時也促使一批優(yōu)質(zhì)產(chǎn)業(yè)項目落地河南。比如，中原資產(chǎn)發(fā)起設(shè)立了多只基金，以資本為紐帶引進上海汽車、中鐵裝備等優(yōu)質(zhì)項目落地河南。
河南省應(yīng)加大產(chǎn)業(yè)基金支持力度
然而，盡管河南產(chǎn)業(yè)投資基金正處在快速發(fā)展階段，取得了一些成績，但仍然有一些不容忽視的問題。
從全國范圍來看，相比長三角、珠三角、京津冀以及湖北、四川、福建等地區(qū)，河南無論是規(guī)模、數(shù)量、效果都處于中下游水平，相對于全國第五位的GDP規(guī)模，基金產(chǎn)業(yè)的發(fā)展還顯得較為滯后。
在基金主體方面，河南省的基金主體相對較少。截至去年11月，河南私募管理人數(shù)量排名全國第23位，約為湖北的1/3，陜西的1/2。
然而，除了基金數(shù)量、規(guī)模、效果需要提升以外，河南省的產(chǎn)業(yè)基金還應(yīng)該加快走出去的步伐。
“河南省的大部分產(chǎn)業(yè)基金，多有政府或國有背景，在投資過程中往往局限于河南省內(nèi)，甚少到全國范圍發(fā)掘好項目，境外就更少了，但實際上，我們除了培育省內(nèi)項目之外，還要把視線放到全國乃至全球。”上述資深人士認為，在更廣的范圍內(nèi)去審視項目，用投資引入的方式去發(fā)展產(chǎn)業(yè)。
那么，該如何采取有效措施改善河南產(chǎn)業(yè)基金發(fā)展現(xiàn)狀呢？中金匯融相關(guān)負責(zé)人提出了自己的看法與建議。
首先要從落戶、就學(xué)、稅收等方面對高層次基金投資人才給以支持，吸引更多更優(yōu)質(zhì)的人才從海外從北上深回到河南發(fā)展創(chuàng)業(yè)，這是加快我省基金產(chǎn)業(yè)發(fā)展的核心要素。
其次，要加大政府財政對于產(chǎn)業(yè)基金的支持力度，鼓勵省市區(qū)各級財政出資參與產(chǎn)業(yè)基金，并按照市場化規(guī)則扶持基金發(fā)展，并引導(dǎo)更多的國有企業(yè)、金融機構(gòu)積極與省內(nèi)產(chǎn)業(yè)基金管理機構(gòu)合作，圍繞河南特點，開展基金投資，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型。
最后，推動地方政府與產(chǎn)業(yè)基金建立常態(tài)化聯(lián)動機制。產(chǎn)業(yè)基金的特點就是通過基金投資帶動重大產(chǎn)業(yè)落地，政府需要在土地、財稅、人才、產(chǎn)業(yè)配套等方面給予全方位支持。
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